EDUCACIÓN EJECUTIVA


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Victor Alvarez

 

Biografía

Actuario, Facultad de Ciencias Económicas – Universidad de Buenos Aires. Profesor en Matemática y Cosmografía, Instituto Nacional Superior del Profesorado “Joaquín V. González”.
Director Orientación Administración desde 1/3/2001, Universidad de San Andrés. Profesor asociado de Política y Administración Financiera, de Mercado de Capitales y Selección de Inversiones y de Matemática Financiera en la Universidad de San Andrés, en todos los casos desde su creación en UdeSA.
Profesor Titular Regular por concurso y Coordinador de Cátedra de Bases Actuariales de las Inversiones y Financiaciones en la Facultad de Ciencias Económicas-U.B.A, de la que fue su creador y organizador en agosto de 1991.
Además es Profesor en cursos de posgrado y de capacitación ejecutiva. Consultor independiente.
Fue vicepresidente fundador en abril de 1998 de ADA ARGENTINE DERIVATIVES ASSOCIATION, Fundación para el Desarrollo y Promoción de los Productos Derivados Cambiarios, Financieros y Físicos de la República Argentina.
Designado en varias ocasiones por el Consejo Superior de la UBA para actuar como jurado en concursos abiertos para proveer cargos de profesor en la FCE.
Entre otras participaciones en Congresos y Seminarios pueden citarse:
Expositor del tema “Opciones Reales”, el día 1 de diciembre de 2000 en las Jornadas Actuariales Buenos Aires 2000 “El Actuario en el Siglo XXI “, organizadas por la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de Bs. As.
Coordinador del Panel “Incidencia del financiamiento en la valuación de empresas”, del Primer Congreso Nacional e Internacional de Finanzas de la Empresa que se llevó a cabo en la Sede del Consejo Profesional de Ciencias Económicas del 1 al 3 de septiembre de 2004.
REUNIÓN DE DECANOS DE ADMINISTRACIÓN Y CONTABILIDAD los días 12, 13 y 14 de octubre de 2005 organizada por la Facultad de Administración y Contabilidad de la Universidad del Pacífico de Lima, realizada en Cusco-Perú con los decanos de las más importantes universidades de Latinoamérica.

Investigación en Curso

Administración de Riesgos Financieros: su factibilidad, posibilidad de cuantificación y sus limitaciones en países emergentes y desarrollados.
La crisis financiera del 2007-2008 originó serias críticas a los modelos matemáticos y estadísticos usados por las empresas para administrar sus riesgos. Parece evidente que hubo fallas en las prácticas de gerenciamiento de riesgos, pero no está claro que ellas se originen en defectos de los modelos que pretendieron aplicarse. En el mes de setiembre de 2010 el Banco de Pagos Internacionales BIS adoptó nuevas reglas para fortalecer la solidez de los bancos en caso de crisis. El plan aprobado es conocido de manera informal como ‘Basilea III’. En ese marco, surge como valiosa la tarea del desarrollo de modelos que faciliten la interpretación de la dinámica de los riesgos en Argentina comparada con otros países, la proyección de variables y la estimación de impacto de políticas y regulaciones así como la elaboración de documentos de investigación empírica y teórica sobre esos temas vinculando lo local con lo internacional. Es un hecho que las directivas emitidas por el Comité de Basilea establecieron el Valor en Riesgo VaR como la medida estándar para cuantificar el riesgo de mercado por lo que el desarrollo de técnicas adecuadas para la estimación del VaR se transforma en un tema de suma relevancia.

Publicaciones Seleccionadas

Libros

  • Selección de Inversiones - Introducción a la Teoría de la Cartera Portfolio Theory Buenos Aires, Ediciones Macchi, 1992.

Artículos

  • El Modelo de Determinación de Precios de Activos - MODEPA, publicado en coparticipación con el Dr. D. J. Messuti y el Contador H. R. Graffi en la revista Ejecutivos de Finanzas, Año 2, N° 20, Bs. As. , agosto de 1985.
  • ¿Qué es MODEPA? El fortalecimiento del mercado de capitales y el modelo de determinación de precios de activos, publicado en colaboración con el Dr. D. J. Messuti y el Contador H. R. Graffi en la revista Dirigencia, Año IV, N° 44, Bs. As. , agosto de 1985.
  • La carencia de información relevante en el mercado de capitales, publicado en coparticipación con el Dr. D. J. Messuti y el Contador H. R. Graffi en la revista Administración de Empresas, Año XVI, N° 187, Bs. As. , octubre de 1985.
  • Fundamentos de Matemática Básica Notas preparadas especialmente para el Programa Master en Administración de Empresas, IDEA, 1998.
  • Métodos Cuantitativos para la Gestión Empresarial Notas preparadas para el Programa Master en Administración de Empresas escrito conjuntamente con el Ingeniero Gabriel Pérez Lance, IDEA, 1999.
  • Títulos de Deuda Fixed Income Securities Aspectos básicos y Valuación, Documento de Trabajo N°13, Departamento de Administración de Empresas, Universidad de San Andrés, conjuntamente con el Lic. Diego Fernández Molero, diciembre de 2000.
  • Títulos de Deuda Fixed Income Securities: Rentabilidad y Riesgos. Documento de Trabajo N°37, Departamento de Administración de Empresas, Universidad de San Andrés, diciembre de 2002.
  • Métodos Cuantitativos para la Toma de Decisiones. Notas Preparadas Especialmente para el MBA - Maestría en Administración de Negocios de UdeSA. 2004.
  • Introducción al Lenguaje Cuantitativo para la Administración de Empresas. Notas Preparadas Especialmente para el MBA - Maestría en Administración de Negocios de UdeSA. 2005.

Premios y Distinciones

  • PREMIO FUNDACION BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES AL INVESTIGADOR CIENTIFICO. Primer premio por el Trabajo de Investigación La carencia de información relevante: un aspecto clave para el desarrollo del mercado de capitales, realizado en coparticipación con el Dr. D. J. Messuti y el Contador H. R. Graffi. Mayo de 1985.

Cursos

Grado

  • Política y Administración Financiera�Ver Programa
  • Mercado de capitales y selección de inversiones.�Ver Programa
  • Coordinador: Matemática Financiera

Posgrado

  • Finanzas Corporativas I, Posgrado de Especialización y Maestría en Finanzas�Ver Programa
  • Evaluación Financiera de Proyectos de Inversión, Posgrado y Maestría en Gestión de Servicios Tecnológicos y de Telecomunicaciones�Ver Programa
  • Introducción al Lenguaje Cuantitativo para la Administración de Empresas, M.B.A�Ver Programa

Tesis de Postgrados

Maestría

  • Ventura, Julieta. Cálculo alternativo del retorno y varianza esperados en mercados emergentes. Maestría en Finanzas, UdeSA.
  • Tomasevich, Iván Ricardo. ¿Cual es el precio que debe alcanzar el certificado de carbono forestal para que su explotación sea una opción atractiva para el inversor forestal? Maestría en Finanzas, UdeSA.
  • Fink, Marcelo. Los mercados de valores del interior del país: descripción y consecuencias financieras de la unión de sus operaciones. Maestría en Finanzas, UdeSA.

Datos de contacto

valvarez@udesa.edu.ar
 

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